Главная›Инвестиции›Суверенные фонды благосостояния
Инвестировать
Суверенные фонды благосостояния Ближнего Востока относятся к самым влиятельным инвесторам на Земле, превращая национальные ресурсы в долговечное и диверсифицированное богатство. Фонды Персидского залива формируют всё: от чипов Силиконовой долины до новых городов на Красном море, и многие считают американские компании своими ближайшими партнёрами.
Обновлено
Кратко
Суверенный фонд благосостояния — это принадлежащий государству инвестор, который на длительный срок хранит накопления страны. В странах Персидского залива эти фонды создавались с ясной и достойной уважения целью: превратить доходы от исчерпаемого ресурса в постоянный, диверсифицированный капитал, служащий будущим поколениям. Кувейт стал первопроходцем в 1953 году, за годы до обретения независимости, и с тех пор каждое государство Персидского залива создало собственный институт.
Сегодня фонды региона в совокупности управляют несколькими триллионами долларов США. Одни из них, такие как Инвестиционное управление Абу-Даби и Кувейтское инвестиционное управление, вкладывают средства преимущественно за рубежом — в акции, облигации, недвижимость и частные рынки. Другие, например Фонд общественных инвестиций Саудовской Аравии, также выступают двигателями национальной трансформации, создавая у себя новые отрасли, авиакомпании, курорты и города. Этот размах можно увидеть на месте в гигапроектах Видения 2030 и в национальных планах по всему региону.
Для американцев эти фонды важнее, чем многие думают. Они давно инвестируют в американские компании, недвижимость и инфраструктуру, а в последние годы заключили многомиллиардные партнёрства с управляющими активами с Уолл-стрит и лидерами американских технологий. Для инвестора, основателя или семейного офиса, размышляющего о регионе, понимание работы этих фондов — первый шаг к пониманию того, как здесь движется капитал. Наши путеводители по инвестированию на Ближнем Востоке, ведению бизнеса на Ближнем Востоке и частному банкингу и семейным офисам в DIFC помогают сделать следующий шаг.
Данные об активах ориентировочны и основаны на последнем раскрытии информации каждого фонда или на широко цитируемых отраслевых оценках; год указан. Некоторые фонды не публикуют итоговых сумм.
| Фонд | Страна | Основан | Прибл. активы | Направленность |
|---|---|---|---|---|
| Инвестиционный орган Абу-Даби (ADIA) | ОАЭ (Абу-Даби) | 1976 | Около 1,1 трлн долларов США (оценка 2025 года) | Глобальный диверсифицированный портфель в публичных и частных рынках |
| Кувейтский инвестиционный фонд (KIA) | Кувейт | 1953 (как Кувейтский инвестиционный совет); КИА с 1982 года | Около 1 трлн долларов США (оценка 2025 года) | Глобальный мультиактивный фонд; старейший суверенный фонд мира |
| Фонд государственных инвестиций (PIF) | Саудовская Аравия | 1971 | Около 3,4 трлн риалов Саудовской Аравии, примерно 906 млрд долларов США (2025, годовой отчёт PIF) | Национальная трансформация, новые сектора, гигапроекты и глобальные инвестиции |
| Инвестиционное управление Катара (QIA) | Катар | 2005 | Около 580 млрд долларов США (оценка 2026 года) | Глобальные акции, частные рынки, недвижимость и технологии |
| Инвестиционная корпорация Дубая (ICD) | ОАЭ (Дубай) | 2006 | Около 1,47 трлн дирхамов ОАЭ совокупных активов, примерно 400 млрд долларов США (2024) | Холдинговая компания крупнейших предприятий Дубая в сферах авиации, банковского дела, энергетики и гостеприимства |
| Mubadala Investment Company | ОАЭ (Абу-Даби) | 2002 | Около 1,4 трлн дирхамов ОАЭ, примерно 385 млрд долларов США (2025, Mubadala) | Глобальный инвестор в технологии, науки о жизни, энергетику, кредитование и рост ОАЭ |
| L'imad Holding Company (в составе ADQ) | ОАЭ (Абу-Даби) | 2025 (ADQ основан в 2018 году) | Портфель ADQ оценивался примерно в 263 млрд долларов США на момент его включения в L'imad (2026) | Стратегические национальные активы, инфраструктура, продовольствие, здравоохранение, энергетика и логистика |
| Инвестиционное управление Омана (OIA) | Оман | 2020 | Около 23 млрд риалов Омана, примерно 60 млрд долларов США (2025) | Секторы Видения Омана 2040 внутри страны и диверсифицированный глобальный портфель |
| Mumtalakat Holding Company | Бахрейн | 2006 | Общая сумма здесь не указана; рекордная прибыль в 2025 году составила около 1,6 миллиарда долларов США | Стратегические неэнергетические компании Бахрейна: от алюминия до банковского дела и телекоммуникаций |
Силуэт Абу-Даби над синими водами Персидского заливаФото: Wadiia · CC BY-SA 4.0 · Wikimedia Commons
Указан официальный сайт каждого фонда, чтобы вы могли ознакомиться с его собственными отчётами и обновлениями портфеля.
Движущая сила трансформации Саудовской Аравии — PIF: фонд создал новые сектора, от туризма и развлечений до электромобилей, и стоит за такими проектами, как NEOM, Red Sea Global, Киддия и Дирайя. Его связи с США глубоки: фонд давно инвестирует в Lucid Motors, а в августе 2026 года вместе с Silver Lake и Affinity Partners завершил приобретение издателя видеоигр Electronic Arts.
Официальный сайт ↗Основанный в 1976 году, ADIA ценят за дисциплину, долгосрочный горизонт и спокойный профессионализм. Фонд инвестирует практически во все классы активов по всему миру, а Северная Америка долгое время остаётся одним из его важнейших рынков — через публичные акции, недвижимость, инфраструктуру и партнёрства в сфере прямых инвестиций.
Официальный сайт ↗Пионер модели суверенного фонда, KIA ведёт свою историю от Кувейтского инвестиционного совета, основанного в Лондоне в 1953 году. Фонд управляет резервами страны и её Фондом будущих поколений с известно терпеливым и консервативным подходом; его лондонское подразделение, Kuwait Investment Office, — один из старейших суверенных инвестиционных офисов в мире.
Официальный сайт ↗С 2005 года QIA стал одним из самых активных глобальных инвесторов, владея знаковыми активами в сфере недвижимости, финансовых услуг и технологий. В 2026 году фонд объявил о двух крупных партнёрствах с американскими компаниями: до 25 млрд долларов США с Goldman Sachs Asset Management в январе и партнёрстве на 20 млрд долларов США с J.P. Morgan Asset Management в сентябре, включающем финансирование компаний среднего сегмента в США.
Официальный сайт ↗Mubadala сочетает глобальные инвестиции с развитием экономики ОАЭ: по состоянию на конец 2025 года её активы составляли около 1,4 трлн дирхамов, а среднегодовая доходность за пять лет — около 10,7 процента. В Соединённых Штатах фонд лучше всего известен как мажоритарный владелец производителя микросхем GlobalFoundries, а также как соучредитель MGX, абу-дабийского инвестора в области искусственного интеллекта, который сотрудничает с американскими технологическими лидерами в сфере инфраструктуры ИИ.
Официальный сайт ↗Новейшая суверенная инвестиционная компания Абу-Даби, L'imad, создана в 2025 году, а в начале 2026 года взяла под свой контроль ADQ и её портфель. Объединённая группа охватывает более 25 инвестиционных компаний и платформ и около 250 дочерних компаний — от коммунальных услуг и продуктов питания до авиации и фондовой биржи Абу-Даби.
Основанный в 2018 году, ADQ быстро стал одним из важнейших стратегических инвесторов региона: в его портфеле были Etihad Airways и Emirates Nuclear Energy Company. С 2026 года его активы входят в состав L'imad; актуальную структуру уточняйте на официальном сайте.
Официальный сайт ↗ICD — главный инвестиционный институт правительства Дубая, владеющий долями во многих известнейших компаниях эмирата в сферах авиации, банковского дела, энергетики, недвижимости и гостеприимства. Его портфель во многом отражает современный Дубай, который ежедневно видят путешественники.
Официальный сайт ↗Основанная в 2020 году, чтобы объединить государственные активы Омана под одной крышей, OIA управляет примерно 23 миллиардами оманских риалов (около 60 миллиардов долларов США) и объявила рекордную прибыль за 2025 год. Её мандат тесно связан с Оманским видением 2040 — от логистики и туризма до возобновляемой энергетики.
Официальный сайт ↗Суверенный фонд благосостояния Бахрейна владеет стратегическими неэнергетическими компаниями королевства, включая Aluminium Bahrain, National Bank of Bahrain и телекоммуникационную группу Beyon. За 2025 год фонд сообщил о рекордной прибыли около 593 млн BHD, примерно 1,6 млрд долларов США.
Официальный сайт ↗Суверенные фонды стран Персидского залива входят в число крупнейших иностранных инвесторов в Соединённые Штаты, а их связи с американскими компаниями охватывают Уолл-стрит, Силиконовую долину и энергетическую отрасль. Для последних лет характерно партнёрство: фонды вкладывают капитал наряду с американскими управляющими активами, совместно инвестируют с американскими фирмами прямых инвестиций и выступают якорными инвесторами новых технологических платформ, особенно в области искусственного интеллекта и центров обработки данных.
Поток идёт и в обратную сторону. Многие американские банки, управляющие активами и консультанты расширили офисы в Эр-Рияде, Абу-Даби, Дубае и Дохе, чтобы работать с фондами и компаниями, которые они поддерживают. Если вы рассматриваете присутствие в регионе, практическую сторону раскрывают наши руководства по свободным экономическим зонам и регистрации компаний, стартапам и венчурному капиталу и виду на жительство и Golden Visa. Что касается недвижимости, см. Элитную недвижимость Дубая и Элитную недвижимость Саудовской Аравии.
По широко цитируемым оценкам 2025 года три фонда Персидского залива находятся на уровне или около отметки в один триллион долларов США: Инвестиционное управление Абу-Даби, Кувейтское инвестиционное управление и Фонд общественных инвестиций Саудовской Аравии. Рейтинги меняются вместе с рынками и методикой учёта активов, поэтому любую отдельную цифру воспринимайте как приблизительную.
Кувейтский. Инвестиционный совет Кувейта был учреждён в Лондоне в 1953 году, а функции этого органа в 1982 году перешли к Кувейтскому инвестиционному фонду.
Да, многие так и делают, но фонды — это избирательные институты с формальными процедурами. Большинство начинает с сильной истории результатов, чёткой инвестиционной тезы и присутствия на местах; см. ведение бизнеса на Ближнем Востоке и инвестиции на Ближнем Востоке.
Весьма активно. Примеры: участие PIF в поглощении Electronic Arts, владение Mubadala компанией GlobalFoundries и партнёрства QIA в 2026 году с Goldman Sachs Asset Management и J.P. Morgan Asset Management.
Ультраэлитный туризм · Остановитесь здесь
Многие из самых значимых покупателей региона впервые приезжают как гости. Начните с лучших отелей, курортов и частных вилл Ближнего Востока.
Ультраэлитный туризм и ультраэлитная недвижимость
Эта страница содержит общую информацию, чтобы помочь вам начать исследование. Это не финансовая, юридическая, налоговая или миграционная консультация. Правила, цены и пороговые значения меняются; перед действиями уточните каждую деталь у лицензированного консультанта и в официальном органе.
Проверено в октябре 2026 года. Цены и даты приблизительны и могут меняться. См. наш стандарт.